Kas yra rizikos investicijos, kokie jų privalumai ir trūkumai

2024 Autorius: Malcolm Clapton | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 04:04

Tokios investicijos išsiskiria dideliu pelningumu ir ne mažiau didele rizika.

Kokios investicijos vadinamos rizika

Jų pavadinimas kilęs iš angliško žodžio venture, kuris reiškia „rizikinga įmonė“. Ir tai gerai apibūdina pokalbio temą. Rizikos kapitalo investicijos – tai investicijos į pradedantį verslą ar startuolį, iš kurio neaišku, kas išaugs ir ar augs iš esmės. Tačiau rizika slepia puikias galimybes.

Investuojate į visiškai jauną verslą, kuris kartais pritraukia pinigų net idėjos stadijoje, todėl yra didelė rizika, kad jis perdegs. Bet jei įvyks stebuklas ir įmonė išsijungs, tapsite naujos Apple arba Yandex bendrasavininkiu.

Igoris Faynmanas asmeninių finansų ir investicijų valdymo ekspertas

Nei bankai, nei lizingo bendrovės nėra pasirengę finansuoti startuolio, o pradedantys verslininkai dažnai neturi užstato. Todėl jie yra priversti skolintis pinigų iš rizikos kapitalistų, mainais už tai, kad suteiktų dalį verslo.

Sėkmės atveju už investiciją gauta dalis gali būti parduota su dideliu pelnu. Įspūdingi rizikos kapitalo įmonių pavyzdžiai yra „Zoom“, „Uber“ir „Airbnb“. Pavyzdžiui, pastarųjų savikaina nuo 2008 metų išaugo 14 tūkstančių kartų.

Kokie yra rizikos kapitalo investicijų pranašumai

Didelis pelningumas

Jei projektas, į kurį investavai, „iššautas“, tai tarsi pataikymas į jackpotą loterijoje. Prisiminkite Airbnb. Arba štai kitas pavyzdys: įmonės pasiuntinys „Slack“. Dabar įmonės vertė siekia 18 milijardų dolerių, o 2010 m. kovo mėn. ji investuotojams atėjo su nedidelėmis 23,5 milijono dolerių sąnaudomis.

Galimas pelningumas gali viršyti 1000% investuotų lėšų. Be to, per pirmuosius kelerius metus.

Igoris Faynmanas

Žemas įėjimo slenkstis (su niuansais)

Eksperto teigimu, pradėti investuoti galima nuo mažų sumų. Tačiau tai priklauso nuo pasirinkto būdo investuoti į rizikos kapitalą. Pradžiai gali pakakti 100, 50 ir net 30 tūkstančių rublių. Toliau kalbėsime apie galimas parinktis.

Įsitraukimas į kažką puikaus

Jei įmonė prasiskverbs į viršūnę, galite didžiuotis savo finansiniu jausmu ir tuo, kad ankstyvoje stadijoje galvojote apie genialią projekto sumanytojų idėją.

Kokie yra rizikos kapitalo investicijų trūkumai

Didelė rizika

Čia 100% veikia investavimo taisyklė: kuo didesnis galimas pelningumas, tuo didesnė rizika. Startuolio ateitis neaiški, o tikimybė, kad jis perdegs, yra didelė.

Įmonė jums neturi įsipareigojimų, o bankrotas yra įprastas įprastas procesas. Investuodami į rizikos projektą, būkite pasirengę skirtis nuo investuotų pinigų.

Igoris Faynmanas

Reikia žaisti ilgai

Žinoma, būna, kad investavai į projektą ir jis greitai įgavo pagreitį – imk ir parduok savo dalį. Bet vis tiek tai nebus rytoj. Be to, jei paskubėsite, galite prarasti pinigus: tobulėjimas ir įvertinimas – sena istorija.

Sukčiavimo pavojus

Igorio Fainmano teigimu, tai gana dažnas reiškinys rizikos kapitalo investicijų pasaulyje. Pavyzdžiui, po šia priedanga gali veikti finansinės piramidės. O jei į tokius susidursite, pinigai garantuotai bus pavogti. Todėl turite atidžiai išstudijuoti projektus, su kuriais planuojate susidoroti.

Kaip pradėti investuoti

Yra keletas būdų, kaip pradėti verslą arba pradėti verslą investuojant į rizikos kapitalą.

Per IPO

Tai pirmasis viešas bendrovės akcijų pardavimas (IPO – Initial Public Offering). Paprastai iki to laiko jis jau yra praėjęs, ir investuotojai gali įvertinti, į ką investuoja.

Po IPO įmonė tampa vieša ir atsiskaito apie savo veiklą pagal visas taisykles. Atitinkamai investuotojas perka akcijas, investuodamas savo kapitalą į verslo plėtrą ir tikisi, kad vertybiniai popieriai brangs.

Tiesiogiai prieš IPO

Jūs galite patekti į projektą tiesiogiai ankstyvoje stadijoje – tapti vadinamuoju verslo angelu. Žinoma, tam reikia turėti didelių sumų: 10 tūkstančių rublių įmonės nepakels.

Per rizikos fondą

Tai organizacija, kuri yra orientuota į darbą su startuoliais ir inovatyviais projektais. Fondas surenka pinigus iš kelių investuotojų, o paskui paskirsto juos potencialiai sėkmingiems projektams.

Tai yra teisinga strategija: jei devyni iš dešimties pradedančių įmonių žlunga, o vienas baigia veiklą, pelnas gali leisti jums sumažinti nuostolius ir gauti pelną. Tiesą sakant, tai yra rizikos kapitalo investicijų esmė.

Tuo pačiu metu organizacijos specialistai užsiima projektų galimos sėkmės analize. Tai svarbu, nes lėšos dažnai patenka į projektą ankstyvoje stadijoje, kai pats verslas dar neegzistuoja.

Idealiu atveju, jei strategija veikia, fondas padalija pelną tarp investuotojų pagal jų akcijas. Tačiau Igoris Fainmanas pažymi, kad rizika investuoti pinigus per rizikos fondą yra gana didelė, nes jo kompetencijos gali būti nepakankamos. Todėl verta atkreipti dėmesį į fondo reputaciją.

Per sutelktinio finansavimo platformas

Šiose vietose įmonės renka pinigus savo projektams, siūlydamos tam tikrą atlygį už investicijas. Dažniausiai kalbame apie prekę ar dovanas. Tačiau kartais rėmėjams pažadama dalis įmonės.

Per investuotojų klubus

Jie yra skirtingi, tačiau apskritai tokios organizacijos darbo prasmė – atrinkti investuotojui tinkamus projektus, prižiūrėti sandorius ir už tai gauti palūkanas. Kartu klubai suteikia galimybę dalyvauti sindikuotuose sandoriuose, kai susijungia keli investuotojai. Čia jų vaidmuo aktyvesnis nei rizikos fonduose.

Investuotojų klubai paprastai ieško startuolių ankstyvosiose stadijose, o tai kelia didelę riziką. Taip pat yra niuansas.

Dažnai sukčiai persirengia klubu ir parduoda ten ne tikrus projektus, o orą. Turite būti kiek įmanoma atsargesni.

Igoris Faynmanas

Kur ieškoti projektų rizikos kapitalo investicijoms

Jei nuspręsite veikti savarankiškai, bet dar negriaudėjote kaip investuotojas, prie kurio rikiuojasi projektai, į ką turėtumėte atkreipti dėmesį:

• Startuolių konkursai – taip ne tik sužinosite apie projektus, bet ir iš karto galėsite įvertinti jų potencialą pagal komisijos išvadas.
• Akceleratoriai ir verslo inkubatoriai – jie padeda jauniems verslininkams, galite padėti ir jiems.
• Socialiniai tinklai – tinklų kūrimas čia gali veikti labai gerai, nes daugiau informacijos galite gauti iš kito viešųjų ryšių specialisto, kuris valdo kelis startuolius, nei iš kitų atvirųjų šaltinių.
• Profiliuota laikmena – ir ne tik leidiniams skaityti; pavyzdžiui, Rusbase turi startuolių, ieškančių investicijų, duomenų bazę.

Ir apskritai geriau būti atviram įvairiems informacijos gavimo būdais ir ieškoti projektų investicijoms įvairiuose šaltiniuose.