Kaip apskaičiuoti investicijų grąžą

2024 Autorius: Malcolm Clapton | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 04:04

Tai lengviau nei skamba.

Kam skaičiuoti pelningumą

Gana lengva nusipirkti vertybinių popierių ir užsidirbti iš jų pinigų. Investuotojui net nereikia niekur vykti – brokeriai perėjo prie mobiliųjų aplikacijų, per kurias galima įsigyti skirtingą turtą įvairiose rinkose.

Kol investuotojas tiksliai nežino, kiek uždirba, jam sunku sutaupyti pinigų ar pelningai investuoti į ateitį. Žmogus gali manyti, kad turi puikių rezultatų, tačiau kruopštus apskaičiavimas parodys: ne taip puiku, ypač lyginant su kitais instrumentais, todėl reikia pagalvoti apie turto keitimą. Arba atvirkščiai: tikrasis pelningumas geras, ir verta tęsti ta pačia dvasia.

Norint visa tai suprasti, reikia išsiaiškinti santykinį portfelio pelningumą ir paskaičiuoti, kiek procentų investuotojas gauna per metus.

Kaip apskaičiuoti metinę investicijų grąžą

Profesionalai naudoja sudėtingas formules, tokias kaip Sharpe Ratio arba Trainor Ratio. Tai gali būti naudinga privačiam investuotojui, tačiau pradžiai užteks lentelės Excel programoje ir kelių skaičių iš brokerio programos.

Jeigu investuotojas turi ženklą ir ten suves visus pinigų judėjimus, datas, dividendų išmokėjimus ir komisinius, tuomet jis galės patogiai viską suskaičiuoti. Pagrindinė formulė atrodo taip:

Pelnas (arba nuostolis) iš sandorio + dividendai - komisiniai = pelningumas

Įrašykite turtą

Tarkime, investuotojas devynis mėnesius iš eilės perka ir parduoda vertybinius popierius. Jis žino, kiek pinigų atėjo ir išėjo, atsimena operacijų datas ir nepamiršo visko pasirašyti. Dėl to jis turi paprastą lentelę:

Investuotojas pirko ir pardavė turtą, įnešė pinigus į sąskaitą ir juos išėmė, todėl teisinga pirmiausia skaičiuoti grynąjį pelningumą. Jums tereikia pakeisti formulę PERFECT (arba XIRR, tai tas pats).

Pasirodo, investuotojas per metus uždirbdavo 18,66 proc. Tai nėra blogai, nes S&P 500 indeksas per tą patį laikotarpį išaugo 19,6%.

Mokėti komisinius

Brokeriai nuo kiekvienos operacijos ima procentą, nebent konkrečios sumos skiriasi – geriausia tai išsiaiškinti sutartyje su specialistu. Neretai komisiniai jau būna „įsiūti“į ataskaitas, bet kartais jie eina kaip papildoma eilutė. Tokiu atveju geriau juos išrašyti atskirai ant plokštelės.

Tarkime, investuotojas po kiekvieno turto pirkimo ar pardavimo sumoka 0,3 proc. Jei jis iš anksto atsižvelgė į rodiklį, tada jam nereikės naudoti naujų formulių, nusileis tas pats TOBULAS. Pasirodo, jie uždirbo mažiau.

Apskaičiuokite metinius procentus

Tačiau investuotojas skaičiavo portfelio grąžą tik už laiką, kurį investavo pinigus. Tai mažiau nei metai, o pelno apimtis įprasta lyginti procentais per metus. Reikia pridėti dar vieną formulę:

Grynasis pelningumas × dienos per metus / dienos investicijoms = metinis pelningumas

Mūsų atveju investuotojas vertybiniais popieriais prekiavo 236 dienas. Taikykime formulę:

Metinė investicijų grąža yra 26,49%. Jei investuotojas tai lygina, pavyzdžiui, su indėliais, paaiškėja, kad jo turto pelningumas yra keturis penkis kartus didesnis, todėl ir toliau tokiu būdu dėti pinigus apsimoka. Tuo pačiu metu S & P 500 indeksas per tą patį 2021 m. laikotarpį atnešė 30,3% per metus – gali būti tikslingiau investuoti į po jo sekančius fondus.

Kaip apskaičiuoti investicijų grąžą ateityje

Joks analitikas, profesionalus investuotojas ar aiškiaregis negali tiksliai atsakyti. Bet jūs galite bent jau pabandyti įvertinti šį rodiklį naudodami istorinį pelningumą.

Taigi investuotojas 2021 metais uždirbo 18,66% per metus. Jis ištyrė savo turto pelningumą per pastaruosius 5-10 metų ir suprato: vidutiniškai per metus toks portfelis atnešdavo 13 proc.

Netiesa, kad ateityje viskas pasikartos. Ekonominės tendencijos keičiasi, įmonės yra griežtai reguliuojamos, visada gresia krizė.

Tačiau investuotojas į viską atsižvelgė ir mano, kad per ateinančius 10 metų pelningumas išliks vidutinio lygio.

Investuotojo pinigai lieka sąskaitoje, nes jis kaupia butą savo vaikams. Visus gautus dividendus žmogus reinvestuoja atgal. Šiuo atveju sudėtinių palūkanų magija yra susijusi:

	Sąskaitos suma, rubliai	Pelningumas	Metinis pelnas, rubliai
2022	90 400	13%	10 400
2023	102 152	13%	11 752
2024	115 431, 76	13%	13 279, 76
2025	130 437, 89	13%	15 006, 13
2026	147 394, 81	13%	16 956, 92
2027	166 556, 14	13%	19 161, 33
2028	188 208, 44	13%	21 652, 30
2029	212 675, 54	13%	24 467, 10
2030	240 323, 36	13%	27 647, 82
2031	271 565, 39	13%	31 242, 03

Jei investuotojas kasmet gautų pelną ir iš naujo investuotų tiek pat, tai per 10 metų būtų uždirbęs 104 000 rublių. Tačiau savo veiksmais jis uždirbo 191 565 rublius – beveik dvigubai daugiau. Tai vadinama sudėtinėmis palūkanomis arba palūkanų kapitalizacija.

Kaip neskaičiuoti pelningumo

Grynojo pelningumo formulės ir komisiniai leidžia matyti „teisingus“skaičius. Nes intuityvus skaičiavimo būdas – dabartinės portfelio vertės padalijimas iš investicijų – nepadės. Tai tinka tik tuo atveju, jei investuotojas įsigijo turtą ir pardavė lygiai po metų.

Tiesą sakant, žmogus beveik neabejotinai perka ką nors naujo portfelyje arba parduoda popierių. Paskaičiuoti kiekvienos atskiros investicijos pelningumą bus nesunku, tačiau visam portfeliui ir net atsižvelgiant į komisinius lengviau naudoti formules ir lentelę.

Kaip apskaityti mokesčius už investicijas

Mokesčius investuotojui Rusijoje sumoka brokeris – todėl galite net nepastebėti, kad jie buvo nurašyti. Bet vis tiek pravartu žinoti, kiek valstybė turės duoti. Tai priklauso nuo to, kokį turtą ir kiek laiko įsigyti.

Jei akcijos, obligacijos ar ETF akcijos buvo įsigytos daugiau nei prieš trejus metus, tuomet galite jas drąsiai parduoti ir nemokėti pajamų mokesčio. Tarkime, investuotojas, planuojantis butą, kurį nori įsigyti po 10 metų, gali investuoti ir nesijaudinti, kad privalomi įnašai turės įtakos pelningumui.

Bet jei turtą teks parduoti anksčiau, tai mokestis nuo jo vis tiek bus išskaičiuojamas – 13 proc. Išskyrus tuos atvejus, kai investuotojas užfiksavo nuostolį: pardavė pigiau nei pirko. Jei yra pelnas, tada reikia mokėti mokestį, bet tik nuo skirtumo tarp pirkimo ir pardavimo.

Pavyzdžiui, investuotojas nupirko Pirmosios bendrovės akcijų už 80 000 rublių, o kitais metais pardavė už 100 000. Už abi operacijas jis brokeriui skyrė 0,3% komisinių, į kuriuos taip pat atsižvelgiama skaičiuojant. Turėsite sumokėti tiek daug:

(100 000 - 300 - 80 000 - 240) × 0,13 = 2 529,8 rubliai

Be to, bus mokami dividendai ir kuponai valstybei, toks pat pajamų įnašas – 13 proc. Tarkime, bendrovės „Pervaya“dividendai siekė 7000 rublių – iš investuotojo bus išskaičiuota 910, o tai turės įtakos ir pelningumui.

Atsižvelgdamas į mokesčius, investuotojas praras 3% savo portfelio grąžos – gana daug, o dabar investuoti į S&P 500 indeksą su 30,3% metine grąža atrodo dar protingiau. Nors ši vertė bus kiek mažesnė – dėl fondų ir mokesčių komisinių.

Ką verta prisiminti

1. Jeigu investuotojas neįvertina pelningumo, tai jis nesupranta, ar sėkmingai investavo pinigus ir ar verta keisti investicijų portfelį.
2. Pelną, nuostolius iš komisinių ir mokesčių apskaičiuoti lengviau, jei „Excel“vedate paprastą dienoraščio lentelę.
3. Investuotojui pelningumą geriausia nustatyti naudojant VEIKLOS formulę – ji atsižvelgs į nereguliarus pinigų judėjimą tarpininkavimo sąskaitoje.
4. Kartais apsimoka investuoti į kelis fondus ar indeksus, nei kurti savo investicijų portfelį.