5 patikimi būdai, kaip prarasti pinigus investuojant į akcijas

2024 Autorius: Malcolm Clapton | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 04:04

Spekuliuokite, skolinkitės ir rinkitės pramonės šakas, kurių nesuprantate. Jei ką nors panašaus padarysite, jums labai pasiseks.

1. Investuokite į neaiškią turtą

Bet kokia investicija yra rizikingas įsipareigojimas, nes nežinome, kas nutiks ekonomikai ir verslui ateityje. Tai reiškia, kad galime prarasti pinigus. Tačiau šiek tiek pažvelgus šią riziką tikrai galima sumažinti.

Pirmiausia turite suprasti, kaip apskritai veikia turtas, į kurį ketinate investuoti. Jei tai yra akcijos, išsiaiškinkite, kam jos reikalingos, kodėl jos kyla ar krenta, kuo augimo akcijos skiriasi nuo dividendų. Tas pats yra ir su obligacijomis: reikia įsivaizduoti, kodėl jos egzistuoja ir kaip iš jų užsidirbti pinigų.

Svarbu dar giliau suprasti rinką ir verslą. Reikia skirti laiko ir suprasti įmonę: kuo ji užsiima, kaip uždirba dabar ir kaip gali užsidirbti pinigų ateityje, kokios yra finansinės prognozės ir ką analitikai sako apie jos akcijų kainos pokytį. Yra daug daugiau veiksnių, turinčių įtakos įmonėms, pradedant politika ir mokesčiais, baigiant naujienomis ir konkrečiomis pramonės šakomis.

Pavyzdžiui, didelių automobilių gamintojų, tokių kaip „Toyota“ar „Ford“, akcijos sumažėjo dėl trūkumo. Išgyventi silicio audrą: kodėl automobilių pramonė nukentėjo labiausiai ir kaip automobilių gamintojai ir kiti lustų pirkėjai gali pasiruošti būsimam puslaidininkių trūkumui / KPMG puslaidininkių – specialus medžiagos.kurios praleidžia srovę.

Šiuolaikiniai automobiliai turi labai daug elektronikos, o be, pavyzdžiui, germanio ar cinko, jų negalima surinkti. Tai reiškia, kad kuo mažiau puslaidininkių rinkoje, tuo mažiau automobilių ir jų gamintojų pelnas.

Bet jei investuotojas suprastų situaciją, jis galėtų uždirbti du kartus:

• Pirkite laikinai atpigusių automobilių gamintojų akcijas: įmonės vieną dieną atkurs gamybą, o naujų automobilių paklausa bus didelė.
• Pirkti dar nepabrangusias puslaidininkių gamintojų akcijas: šios firmos jau uždirba daug pinigų, nes reikia medžiagų mašinoms, kompiuteriams, medicinos įrangai.

Ką daryti, kad neprarastumėte pinigų

• Ištirkite, kaip veikia finansinis turtas: akcijos, obligacijos ar ETF. Investuokite tik tada, kai suprasite mechanizmus.
• Supraskite, kaip išsidėstę jus dominančios įmonės, ekonomikos sektoriai ir šalys, į kurias norite investuoti.

2. Investuokite skolintus pinigus

Kartais atrodo, kad jau esate investuotojas Nostradamas ar bent jau Warrenas Buffettas – tiksliai žinote, kaip elgsis akcijų rinka. Norėčiau ne tik investuoti pinigus, bet ir pasiskolinti. Kaip bebūtų, pelnas bus didžiulis, numušite palūkanas ir viską grąžinsite.

Šis požiūris netgi turi savo terminą ir atskirą paslaugą – maržos prekybą. Tai yra tada, kai investuotojas skolinasi turtą iš savo brokerio ir naudoja jį akcijų kainų skirtumui išnaudoti. Už paslaugą reikia sumokėti komisinį mokestį ir vieną dieną grąžinti turtą brokeriui. Tačiau investuoti yra rizika, ypač tokiomis sąlygomis.

Prarasti pinigus yra liūdna. Išleisti kažkieno pinigus yra pražūtinga.

Pavyzdžiui, elektromobilių gamintojas Tesla turi daug 1. Tesla Stock Neigiama: 0 USD? / Trefis

2. A. Mehta, G. Bhavani. „Tesla“finansinių ataskaitų analizė / Apskaitos ir finansų studijų akademijos žurnalas

3. Goldman Sachs: Panašu, kad Teslas paklausa pasiekė aukščiausią tašką / Business Insider prognozavo bankrotą arba laipsnišką akcijų kainos kritimą. Nuo pat įkūrimo 2003 metais įmonė buvo nuostolinga: turėjo pelningus ketvirčius, tačiau metų pabaigoje prarado 600–800 mln.

Kai kurie investuotojai manė, kad bendrovės akcijos neabejotinai kris, todėl naudojo trumpąją maržinę prekybą. Biržos neleidžia parduoti vertybinių popierių, kurių investuotojai neturi. Taigi jie pasiskolino S3 Analytics: TSLA Shorts Down – 4 mlrd. USD šią savaitę / „Shortsight“iš savo akcijų brokerių už 22 mlrd. USD, pardavė jas ir laukė, kol kotiruotės kris. Jei „Tesla“akcijų kaina nukristų, investuotojai supirktų kritusias, grąžintų jas brokeriams ir gautų pajamų. Tačiau 2020 metais įmonė pirmą kartą atėjo į pelną, o jos akcijos pabrango 893%.

Tarkime, kad dėl įmonės akcijų kainos kritimo statė du investuotojai: pirmasis – savo pinigais, antrasis – skolintomis. 2020 metų pabaigoje abu padarė klaidą, bet pralaimėjo skirtingais būdais. Paskaičiuokime jų nuostolius, bet paprastumo dėlei į komisinius neatsižvelgsime: su jais nuostoliai pasirodys dar didesni.

Pirmasis investuotojas turi 86 USD, tiek kainuoja viena „Tesla“akcija. Už tą sumą, kurią turėjo, jis pasiskolino akciją iš brokerio ir laukė, kol kaina kris – taip neatsitiko. Iki metų pabaigos investuotojas atpirko akcijas, kad grąžintų skolą, bet tada jų kaina siekė 768. Prie atidėtos 86 USD reikėjo pridėti dar 682. Būtent dėl to maržos prekyba yra pavojinga: nuostoliai gali būkite rimti, net jei pradinis rodiklis yra mažas.

Antrasis investuotojas per daug tikėjo savimi, todėl paprašė brokerio dešimties akcijų už 860 USD - kreditu, nepateikdamas savo pinigų. Iki metų pabaigos investuotojas bus skolingas 7680 USD ir gali tekti parduoti butą vien tam, kad susimokėtų skolas.

Ką daryti, kad neprarastumėte pinigų

• Niekada neimkite skolintų pinigų, jei negalite jų atgauti blogiausiu atveju.
• Nuspręskite, kurią portfelio dalį norite rizikuoti portfelio rizika ir grąža: 1 dalis / CFA institutas. Profesionalūs investuotojai retai investuoja į vieną turtą daugiau nei 3-5 proc.

3. Spėliokite, ar tik pradedate investuoti

Spekuliacijos – tai investicijos į turtą, siekiant jį greitai perparduoti, kai kainos kyla arba krenta. Tai atlieka prekybininkai, turintys specialių žinių, prieigą prie daugybės duomenų ir rodiklių.

Prekiautojai spekuliuoja tiek akcijų, tiek išvestinių finansinių priemonių rinkose. Pastaroji yra jų teritorija, nes joje sudaromos tam tikro laikotarpio sutartys, daugiausia ateities ir opcionų. Tarkime, akcijų ateities sandoriai, tai yra jų pirkimo-pardavimo ateityje sutartis, bet už iš anksto sutartą kainą.

Pavyzdžiui, yra ateities sandorių dėl Aeroflot akcijų kainos. Prekybininkas galėtų nesunkiai jas įsigyti 2020 metų vasarį ir laukti pelno: iki vasaros korporacijos akcijos turėtų pabrangti, nes prasidės atostogų ir skrydžių sezonas. Tačiau realiai „Aeroflot“dėl pandemijos neteko skrydžių ryšio, bendrovė nieko neuždirbo. Todėl tiek jos akcijos, tiek ateities sandorių kaina krito 40-50%.

Profesionalai dažniausiai prekiauja išvestinių finansinių priemonių rinkoje, net ir jie dažnai klysta. Nors prekybininkai visą dieną sėdi prie monitorių ir analizuoja prekybos signalus, specialistai pralaimi rinkai. Duomenys labai skiriasi 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti. Dienos prekyba pragyvenimui? / SSRN

2. D. J. Jordanas, J. D. Diltzas. Dienos prekiautojų pelningumas / Finansų analitikų žurnalas, tačiau atrodo, kad 60–99,6% praranda pinigus. Tie, kurie uždirba pinigus, atsilieka nuo paprastų investuotojų: prekybininkai turi B. M. Barberį, T. Odeaną. Prekyba yra pavojinga jūsų turtui: Individualių investuotojų bendri investicijų į akcijas rezultatai / The Journal of Finance 11,4% per metus, palyginti su 17,9% tiems, kurie kažkada investavo į akcijų indeksą ir pamiršo apie tai metams.

Nepaisant to, prekyba niekur nedingo. Yra dvi pagrindinės priežastys. Tai galbūt R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janiri. Ar patologinė prekyba yra nepastebėta priklausomybės forma? / Priklausomybė ir sveikata, dar nevisiškai aprašyta priklausomybės forma, kaip priklausomybė nuo azartinių lošimų. Geriausi prekiautojai savo darbdaviams uždirba tiek daug pinigų geriausių prekybininkų prekybos rezultatams (2021 m.) / Kagels Trading, kad padengia nuostolius iš nelaimingų kolegų.

Ką daryti, kad neprarastumėte pinigų

• Atidžiai studijuokite patrauklų turtą, neskubėdami užsidirbkite pinigų čia ir dabar.
• Investuokite vidutiniam arba ilgalaikiam laikotarpiui: nuo metų ar trejų iki begalybės. Pavyzdžiui, S&P 500 akcijų indeksas 100 metų atnešė savo investuotojams 9,53% sudėtinį metinį augimo tempą (metinį pelną) / Moneychimp. Ir tai pakoreguota pagal pasaulietinę infliaciją ir be jokios kitos prekybos.

4. Prekyba turtu esant menkusiems rinkos svyravimams

Kai kurie investuotojai stengiasi nuolat B. M. Barber, T. Odean. Internetiniai investuotojai: ar pirmieji miršta lėtai? / SSRN stebėkite akcijų rinką: ne dėl kasdienės prekybos, o tam, kad pagautumėte akimirką. Jei turtas jų portfelyje šiek tiek išaugo, tuomet reikia nedelsiant fiksuoti pelną, o jei sumažėjo – sumažinti nuostolius.

Tiesą sakant, tai nervinga veikla, kuri atima laiko, energijos ir suryja pelningumą – tokie investuotojai gauna maždaug K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Greitas pardavimas ir lėtas pirkimas: institucinių investuotojų euristika ir prekybos rezultatai / SSRN kasmet yra 3% mažesni nei ramių kolegų.

Tarkime, investuotojas turi „Tinkoff Bank“akcijų. 2020 metų pavasarį įmonės įkūrėjas Olegas Tinkovas paskelbė apie ligą – ir per kelias dienas akcijos kaina krito 40 proc. Po keturių mėnesių ji grįžo į ankstesnį lygį, o po metų akcija buvo verta dvigubai daugiau.

Įkyrus investuotojas skubėtų parduoti akcijas ir prarastų pinigus. Ramesnis galėtų paanalizuoti situaciją, per rudenį nusipirkti daugiau ir uždirbti daugiau.

Pusę nuostolių prekiaujant biržoje – K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Greitas pardavimas ir lėtas pirkimas: euristika ir institucinių investuotojų prekybos rezultatai / SSRN klaidingi sprendimai, kada parduoti turtą. Ir tai skirta profesionalams. Pradedantieji investuotojai vidutiniškai valdo B. M. Barberį, T. Odeaną. Individualių investuotojų / SSRN elgesys yra dar blogesnis.

Ką daryti, kad neprarastumėte pinigų

• Atminkite, kad patrauklus turtas dėl kainų svyravimų neblogėja. Rinkos nepastovumas praeis, o įmonė toliau augs.
• Sukurkite diversifikuotą portfelį: investuokite į akcijas, obligacijas, ETF, nekilnojamąjį turtą ir žaliavas.
• Pasirinkite įmones, kurios jus domina. Atkreipkite dėmesį į dydį, finansinius rezultatus (pelną, skolą, augimo tempą, laisvus pinigus), plėtros perspektyvas, ekologiškumą, ekonomikos sektorių ar dividendų dydį.
• Raskite tinkamą momentą investicijoms, kurios skirtingoms įmonėms skiriasi. Pavyzdžiui, į sparčiai augančias įmones reikia investuoti principu „kuo greičiau, tuo geriau“, o į pervertintą korporaciją – per kitą krizę, kai atpigs.

5. Veikite vadovaudamiesi emocijomis

Tiesiog pasiduokite bendrai nuotaikai ir mylėkite kompaniją, apie kurią visi kalba. Arba perskaitykite apie naftos ekonomikos žlugimą visose žiniasklaidos priemonėse ir bėgkite parduoti naftos kompanijų akcijų. Šios emocijos – viltis užsidirbti ir baimė prarasti – įtakoja 1. D. Duxbury, T. Gärling, A. Gamble, V. Klass. Kaip emocijos veikia elgesį finansų rinkose: konceptuali analizė ir emocijomis pagrįsta pirkimo-pardavimo pasirinkimų ataskaita / Europos finansų žurnalas

2. J. Griffith, M. Najand, J. Shen. Emocijos akcijų rinkoje / Journal of Behavioral Science apie investuotojų veiksmus. Emocinis elgesys padidina rinkos nepastovumą, o investicijas rizikingesnes.

Tokių sprendimų pavyzdžių yra daug. Biotechnologijų bendrovė „Theranos“tariamai sukūrė proveržio kraujo tyrimų technologiją, kuri pakeistų laboratorijų darbą visame pasaulyje.

Investuotojams tai taip patiko, kad dideli fondai nuostolingą įmonę, neturinčią realių pardavimų, įvertino 10 mlrd. Tiesa, vėliau paaiškėjo, kad pokyčių praktiškai nebuvo.

Prasidėjo skandalas, „Theranos“savininkai įmonę likvidavo ir dėl sukčiavimo atsidūrė teisme, o investuoti pinigai dingo.

Mažiau dramatiškas pavyzdys yra kriptovaliutos. Panašu, kad T. Aste. Kriptovaliutų rinkos struktūra: jungiančios emocijas ir ekonomiką / Skaitmeniniai finansai, jas – ir net bitkoinus – stipriai veikia investuotojų nuotaikos. Per pusantro mėnesio didžiausia kriptovaliuta pirmą kartą žlugo 40% po kritiškų Elono Musko, Tesla įkūrėjo, tviterinių žinučių. Ir tada jis vėl išaugo 10% po jo paties įrašų socialiniame tinkle.

Ką daryti, kad neprarastumėte pinigų

• Persistengti, ypač per krizes ir pakilimus vertybinių popierių rinkoje, yra pats emocingiausias metas, kai lengva suklysti perkant ar parduodant turtą.
• Palaukite, kol nepastovumas taps normalus. Investuotojas negaus Ar rinkos laikas veikia? / Charles Schwab itin didelio pelno, bet ir jūs neturite rizikuoti.