Kas yra ETF ir kaip iš jo užsidirbti pinigų

2024 Autorius: Malcolm Clapton | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 04:04

Ši finansinė priemonė leidžia gauti pajamų perkant ne atskiras akcijas, o dalį jau suformuoto portfelio.

Kas yra ETF

Santrumpa ETF kilusi iš anglų kalbos biržoje prekiaujamo fondo, kuris reiškia „biržoje prekiaujamas fondas“arba biržoje prekiaujamas investicinis fondas.

Jei anksčiau ką nors skaitėte apie investavimą, tikriausiai radote patarimų, kaip diversifikuoti savo portfelį. Tai reiškia, kad reikia investuoti į kelių įmonių akcijas. Jei vienas bankrutuos, turėsite vilties ir kitiems.

ETF yra kažkieno jau suformuotas vertybinių popierių portfelis. Investuodami į jį perkate ne konkrečias akcijas, o dalį šiame portfelyje. Tai iš tikrųjų yra tapti visų fondo akcijų savininku, nors ir ne tik.

Investavimą į ETF tikslinga palyginti su salotų gaminimu. Maistą Olivier baseinui galite pjaustyti ilgai ir atkakliai, arba galite nusipirkti patiekalą jau paruoštą. ETF yra jau tokios paruoštos „investicinės salotos“. Malonus skirtumas nuo įsigyto Olivier yra tas, kad ETF kaina praktiškai nesiskiria nuo jo komponentų kainos.

Michailas Koroliukas, IFC Solid JSC Patikėjimo valdymo skyriaus vadovas

Iš esmės ETF yra panašus į investicinį investicinį fondą (MIF), kuriame tokiu pačiu būdu galite nusipirkti dalį portfelio. Tačiau investicinio fondo atveju jūs įsigyjate būtent tą akciją ir tai darote per valdymo įmonę. ETF vienetai yra akcijos ir jais prekiaujama biržoje per tarpininkavimą arba individualias investicines sąskaitas (IIS). Taigi, skirtingai nei investiciniai fondai, ETF galima nusipirkti bet kuriuo metu.

ETF prekiaujama kaip paprasta akcija, kotiruotės nuo prekybos sesijos pradžios keičiasi kas sekundę. Kartais ETF išmokami nedideli dividendai.

Olegas Bogdanovas vyriausiasis QBF analitikas

Atitinkamai, jie uždirba pinigus iš ETF taip pat, kaip ir iš paprastosios akcijos: perka pigiau ir parduoda brangiau arba gauna dividendus. Pastarieji dažniausiai išmoka JAV ETF fondus. Kitais atvejais turite atidžiai perskaityti fondo politiką, kad suprastumėte, dėl ko galite kreiptis.

Kas lemia ETF struktūrą

Olego Bogdanovo teigimu, ETF fondai dažnai yra orientuoti į konkretų biržos rinkos sektorių. Pavyzdžiui, pramonės fondai yra skirti bankininkystės, technologijų ar mažmeninės prekybos segmentui, o žaliavų fondai – su nafta, auksu ir dujomis susijusioms sritims.

Tada yra ETF, kurie orientuojasi į akcijų indeksus. Indeksas – tai įmonių, kurių vertybinius popierius jo kūrėjas laiko vertingiausiais, rinkinys. Atitinkamai, indekso ETF yra portfelis, kuriame krenta šių įmonių akcijos. Pavyzdžiui, populiariausias iš jų yra SPDR S&P 500 fondas, pagrįstas JAV S&P 500 indeksu.

ETF struktūrą galite sužinoti bet kada, priešingai nei to paties investicinio fondo, kuriam skelbiama kartą per ketvirtį.

Kokie yra ETF privalumai

Paprastumas

Jei norite sukurti savo akcijų portfelį, turėsite sekti daugybę vertybinių popierių, kad išsiaiškintumėte, su kuriais verta susidoroti. Be to, reikalas neapsiribos vien tik pirkimu, nes reikės vienaip ar kitaip sekti įkainius, galvoti, ką kada pirkti, o ką parduoti.

Žinoma, kaip ir bet kurios finansinės priemonės atveju, ETF atveju verta daugiau sužinoti apie vertybinius popierius ir paanalizuoti portfelio struktūrą. Bet jie renka ir subalansuoja tai už jus. Jums tereikia pasinaudoti savo žiniomis, kad išsirinktumėte gerą ETF.

Žemas įėjimo slenkstis

Teoriškai jūs pats galėtumėte paimti bet kurį indeksą ir nusipirkti jo akcijų. Praktiškai tam reikia didelių pinigų, nes vertybiniai popieriai nėra pigūs, o emisijos kaina siekia kelis milijonus.

Tačiau beveik kiekvienas gali sau leisti dalį tokių akcijų portfelio. Pavyzdžiui, FXUS akcija, FinEx ETF, kuri seka Solactive GBS United States Large & Mid Cap indeksą, kainuos 5200 rublių.

Mažiau rizikos

Pavyzdžiui, jei jūs asmeniškai perkate trijų įmonių obligacijas, investuodami į jas po lygiai, o viena iš jų bankrutuoja, prarasite trečdalį savo kapitalo. Iš obligacijų suformuotame ETF yra daugiau emitentų – vieno iš jų įsipareigojimų neįvykdymas akivaizdžiai nepadės.

Svarbu nepainioti sąvokų „mažiau rizikos“ir „nėra rizikos“, nes rizika visada yra.

Portfelio skaidrumas

Galite bet kada pamatyti, iš ko jis susideda.

Kokia yra ETF rizika

Michailas Koroliukas pažymi, kad apskritai pagrindinis ir vienintelis ETF pavojus yra lygiai toks pat, kaip ir bet kurio investicinio sprendimo: jis gali pasirodyti klaidingas per tam skirtą laiką. Auksas, euroobligacijos ir naftos kompanijų akcijos – viskas gali atpigti.

Kitas ETF trūkumas yra tas, kad jie apima tik dažniausiai pasitaikančias investavimo idėjas. Pavyzdžiui, jūs negalėsite nusipirkti Rusijos kompiuterinių žaidimų gamintojų ETF, nes tai yra neabejotinas vertybinių popierių rinkinys ir niekas jo neformuoja.

Tačiau turimo asortimento visiškai pakanka daugeliui investuotojų, įskaitant profesionalus, kurie nedvejodami įsigyja tokio turto savo portfeliuose.

Michailas Koroliukas

Į ką atkreipti dėmesį renkantis ETF

Portfelio struktūra

Akivaizdu, kad norite, kad ETF būtų renkamas iš nieko. Visas fondas prisiima tokią pačią riziką kaip ir į jį įtrauktos priemonės.

Tačiau taip pat svarbu, kad jo turinys atitiktų laikotarpį, kuriam ketinate investuoti. Pavyzdžiui, jei planuojate atsiimti pinigus per trejus metus, tuomet labiau apsimoka investuoti į obligacijų portfelį. Jie yra stabilesni, todėl tikimybė laimėti iš tokio sandorio yra didesnė. Jei planuojate investuoti ilgesniam laikui, tuomet prasminga investuoti į akcijas. Jų kursas gali svyruoti labiau, tačiau ilgainiui jie rodo didesnį pelningumą.

Dividendai

Jie gali būti puikus priedas prie jūsų pajamų. Kita vertus, jei fondas visus mokėjimus iš į jį įtrauktų vertybinių popierių investuoja į portfelio augimą, tai taip pat gali būti prasminga. Čia turėtumėte pasirinkti, kas jums svarbiau.

Komisijos dydis

Akivaizdu, kad tiekėjo įmonė – fondo organizatorius portfelio formavimu ir valdymu užsiima ne labdaros pagrindu ir už tai ima komisinį atlyginimą.

Paprastai jis nėra didelis, nurašomas automatiškai kiekvieną dieną. Komisijos dydis Rusijos Federacijoje yra vidutiniškai apie 1%. Pasaulyje yra fondų net su nuliniu komisiniu.

Jevgenijus Marčenko E. M. FINANCE direktorius

Replikacijos metodas

Replikacija yra tai, kaip pinigai valdomi ETF. Jis gali būti fizinis ir sintetinis. Pirmuoju atveju pinigai investuojami tiesiogiai į akcijas ar bet kokį kitą turtą, antruoju – į išvestines finansines priemones, tokias kaip ateities sandoriai ar opcionai.

Tarp tauriųjų metalų fondų populiarūs sintetiniai ETF, kurie klientų lėšas investuoja ne tiesiogiai į auksą, o tik į išvestines priemones, bandydami pakartoti kainų judėjimą. Tokių produktų rizika yra daug didesnė.

Jevgenijus Marčenko

Fondo apimtis

Tai yra suma, kurią valdo ETF.

Kuo didesnis fondas, tuo jis mažiau pelningas, tačiau šis pelningumas yra stabilesnis. Optimalus valdomas dydis yra 100–300 milijonų dolerių.

Olga Komarovskaya IP patentų biuro bylinėjimosi praktikos vadovė

Kaip investuoti į ETF

Norint įsigyti fondo akcijų, reikia atsidaryti tarpininkavimo arba individualią investicinę sąskaitą. Tai daroma per brokerį. Kaip jį pasirinkti ir ko ieškoti, išsamiai aprašyta medžiagoje apie IIS.