Kas yra išvestinių finansinių priemonių rinka ir ar verta joje prekiauti pradedančiajam investuotojui

2024 Autorius: Malcolm Clapton | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 04:04

Susipažinę su šiuo biržos segmentu, turite būti pasirengę prarasti tam tikrą pinigų sumą.

Kas yra išvestinių finansinių priemonių rinka ir kuo joje prekiaujama

Išvestinių finansinių priemonių rinka – tai biržos segmentas, kuriame sudaromos tam tikro termino sutartys. Tai daugiausia ateities sandoriai ir opcionai. O norint suprasti išvestinių finansinių priemonių rinką, reikia suprasti, kas tai yra.

Ateities sandoriai

Trumpai tariant, ateities sandoris yra atidėto pirkimo ir pardavimo sutartis. Šalys sudaro sutartį, pagal kurią viena iš jų per tam tikrą laikotarpį privalo nupirkti prekę už iš anksto sutartą kainą, o kita – parduoti.

Prekės kainai pakilus nustatyta valanda, laimės pirkėjas, kris – pardavėjas. Tai reiškia, kad tokių sutarčių nauda yra susijusi su galimybe numatyti, kaip vertė pasikeis, ir dėl laimingo atsitiktinumo.

Kalbant apie vertybinius popierius, dažniausiai, pasibaigus sutarčiai, niekas niekam nieko neparduoda. Šalys prekių kainas nustato sutartyje nurodytą dieną, o „pralaimėtojas“išmoka „laimėtojui“.

Galimybės

Opcionai iš esmės panašūs į ateities sandorius. Tai irgi atidėto pirkimo-pardavimo sutartys, tačiau yra vienas svarbus skirtumas.

Ateities sandoris įpareigoja dalyvius sudaryti sandorį nurodytą dieną, tai yra griežta neišvengiamybė. O opciono pirkėjas įgyja teisę, o ne pareigą sutartu laiku pirkti arba parduoti (priklausomai nuo sutarties) turtą, kuriuo grindžiamas opcionas. Tai gali būti atsargos arba, tarkime, taurusis metalas.

Svarbu, kad asmuo galėtų nusipirkti pasirinkimo sandorį ir pagal sandorio sąlygas vėliau veikti ir kaip turto pardavėjas, ir kaip pirkėjas.

Pavyzdžiui, pirkėjas pasirenka akcijos opcioną ir pardavėjui už tai sumoka 100 rublių. Pagal sutarties sąlygas, po trijų mėnesių pirkėjas gali įsigyti akciją iš pardavėjo už 1000 rublių - jei nori.

Jei po trijų mėnesių akcija pabrangsta ir kainuoja mažiausiai 1200 rublių, pirkėjui ją apsimoka pirkti. Bendra jo kaina bus 100 rublių mažesnė už naują vertybinio popieriaus vertę: 1000 rublių už akciją ir 100 rublių už opcioną. Tačiau pardavėjas tokiu atveju praras 100 rublių.

Jei akcija atpigs, pirkėjas turi teisę atšaukti sandorį ir prarasti 100 rublių, sumokėtų už turtą. Tada pardavėjas uždirba 100 rublių.

Kodėl verta prekiauti išvestinių finansinių priemonių rinkoje

Ateities sandoriai ir opcionai neturi nieko bendra su konservatyviu investavimu. Tai spėlionės, kurios sprendžiamos tikintis, kad prognozės pasitvirtins, o sėkmė bus prekiautojo pusėje.

Jei lūkesčiai bus patenkinti, galite uždirbti daug. Tačiau tikimybė prarasti milžiniškas sumas išvestinių finansinių priemonių rinkoje taip pat didelė.

Be to, profesionalai apdraudžia vertybinių popierių portfelį, tai yra saugo jį nuo rizikos. Tai galima padaryti, pavyzdžiui, parduodant susirūpinimą keliančių vertybinių popierių ateities sandorius. Jei kaina kils, prekiautojas užsidirbs iš pačių vertybinių popierių, jei jie pabrangs – iš ateities sandorių.

Ar verta žengti į išvestinių finansinių priemonių rinką

Specialistai sutaria, kad ši veikla nėra skirta pradedantiesiems.

Išvestinių finansinių priemonių rinka netinkama ilgalaikiams ir pradedantiesiems investuotojams, kurie žengia pirmuosius žingsnius taupydami savo kapitalą. Įėjimas į išvestinių finansinių priemonių rinką menkas: pinigų turėtų užtekti tik garantijos sumai. Ir tai pritraukia naujokus, kurie galiausiai tarnauja kaip „patrankų mėsa“didelėms žuvims. Dėl to nepatyrę prekybininkai praranda santaupas, o daugelis vis tiek lieka skolingi brokeriui. Taigi geriau pradėti nuo tradicinių rinkų: valiutos ir akcijų.

Igoris Faynmanas asmeninių finansų ir investicijų valdymo ekspertas

Norint dirbti išvestinių finansinių priemonių rinkoje, reikia atsižvelgti į daugybę niuansų, sako E. M. FINANCE direktorius Jevgenijus Marčenko. Šis skyrius investuotojams nelabai tinkamas. Tai veikiau prekiautojams, kurie yra pasirengę skirti didelę savo laiko dalį diagramų skaitymui, naujienų fono ir kitų aspektų analizei.

Nepatyręs investuotojas neturi visiškai ką veikti išvestinių finansinių priemonių rinkoje. Norint naudotis sudėtingomis ir išvestinėmis priemonėmis, reikia turėti ne tik rizikos valdymo įgūdžių, bet ir pačiam užsiimti analitika, nesivadovaujant prieštaringais kitų patarimais.

Jevgenijus Marčenko E. M. FINANCE direktorius

Kaip prekiauti išvestinių finansinių priemonių rinkoje

Jei jaučiatės subrendę ir suprantate, kaip veikia instrumentai, tuomet galite pabandyti patekti į išvestinių finansinių priemonių rinką ir įgyti patirties. Svarbiausia nepalikti karjero ir elgtis atsargiai. Taip pat paskirstykite sumą, kurios neprieštaraujate prarasti, ir būkite tam pasiruošę.

Jei pradedantysis investuotojas nori studijuoti išvestines finansines priemones, kuriomis prekiaujama išvestinių finansinių priemonių rinkoje, jis turi būti pasirengęs neigiamai patirti prarasti tam tikrą sumą. Be to neįmanoma suprasti, kaip veikia išvestinių finansinių priemonių rinka.

Olegas Bogdanovas vyriausiasis QBF analitikas

Rusijoje išvestinių finansinių priemonių rinka veikia Maskvos ir Sankt Peterburgo biržose. Norėdami prekiauti ja, jums reikia tarpininkavimo arba individualios investicinės sąskaitos.

Privatiems investuotojams ateities sandoriai labiau tinka spekuliacijai nei opcionai. Už nedidelę sumą galite gauti teises į reikšmingą turtą. Pavyzdžiui, už 100 USD kontroliuokite aukso uncijos, kuri šiuo metu prekiaujama 2000 USD, judėjimą. Tačiau jei kotiruotė krenta, kyla rizika prarasti investicijas ir net įsiskolinti.

Jelena Smirnova Banki.ru investicijų turinio vadovė

Apskritai, jūs turite būti pasirengę patekti į išvestinių finansinių priemonių rinką. Pirmiausia sužinokite, kas tai yra, ir išbandykite savo jėgas tradiciniame vertybinių popierių prekybos segmente, o ne išvestinėmis finansinėmis priemonėmis ateities sandorių ir opcionų forma.

Spekuliacija – visavertis darbas, tačiau pinigus už tai galima ne tik sumokėti, bet ir atimti.