Kaip veikia akcijų rinka ir ką reikia žinoti norint tapti jos nariu

2024 Autorius: Malcolm Clapton | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2023-12-17 04:04

Jis yra daug arčiau bakalėjos ar drabužių kioskų, nei atrodo.

Kas yra akcijų rinka

Sunku tiksliai apibrėžti „akcijų rinkos“sąvoką. Finansų universiteto prie Rusijos Federacijos Vyriausybės Ekonomikos ir verslo fakulteto dekanė Jekaterina Bezsmertnaya pažymi, kad net profesionalai negali susitarti dėl interpretacijos.

Įprastame gyvenime ši frazė lengvai sukelia asociacijas su filmais, kur rimti kostiumuoti vyrai skambina telefonu ir ką nors perka ar parduoda, šaukdami vienas per kitą. Daug daugiau žmonių žino, kad akcijų rinka gali kilti arba kristi, o pastarasis skamba labai nerimą keliančiai.

Jei nesiveržiate į terminologines džiungles, tai savo bendriausia forma akcijų rinka yra rinka, kurioje išleidžiami, parduodami ir perkami vertybiniai popieriai. Tai daugiausia akcijos ir obligacijos, taip pat kiti vekseliai, čekiai, investicinės akcijos, depozitoriumo pakvitavimai ir pan.

Jekaterina Bezsmertnaya Finansų universiteto prie Rusijos Federacijos Vyriausybės Ekonomikos ir verslo fakulteto dekanė

Kad geriau suprastų, kaip veikia akcijų rinka, ekspertas siūlo įsivaizduoti paprastą. Jį sudaro keli komponentai:

• vieta, kurioje jie prekiauja – lauko eilės arba specialus pastatas;
• prekės;
• prekybos dalyviai – pardavėjai ir pirkėjai;
• prekių gamintojai – jie tiesiogiai nedalyvauja prekyboje, bet be jų rinka neegzistuotų;
• reguliavimo institucijos ir procedūros – vyriausybinės agentūros, prekybos taisyklės ir pan.

Akcijų rinka turi visus tuos pačius komponentus:

• vieta, kurioje jie prekiauja – vertybinių popierių birža arba nebiržinė rinka, kurioje sandoriai vertybiniais popieriais vykdomi tiesiogiai tarp pirkėjų ir pardavėjų;
• prekės – vertybiniai popieriai;
• prekybos dalyviai – brokeriai, prekiautojai, investuotojai;
• prekių gamintojai – įmonės, išleidžiančios vertybinius popierius;
• reguliavimo institucijos ir procedūros – vertybinių popierių rinkos reguliavimo institucijos, įstatymai ir kiti reglamentai.

Akcijų rinkos darbą nustato priežiūros institucijos. Jie licencijuoja profesionalius dalyvius ir skelbia informaciją, susijusią su prekybos procedūromis. Rusijoje tai atlieka Centrinis bankas. Jungtinėse Amerikos Valstijose veikia Vertybinių popierių ir biržų komisija (SEC), nors jos darbo specifika kiek skiriasi nuo vietinio požiūrio.

Vladimiras Maslennikovas QBF viceprezidentas

Ar yra skirtumas tarp akcijų rinkos ir biržos

Kartais šios sąvokos vartojamos kaip sinonimai, tačiau Jekaterina Bezsmertnaya pažymi, kad tarp jų neįmanoma dėti lygybės ženklo, nors jų reikšmė yra artima.

Birža – tai vieta, kur pirkėjas ir pardavėjas susitinka pirkti ir parduoti tam tikros kategorijos prekes. Mainai gali būti:

• prekė – parduoda naftą, metalus, žemės ūkio produktus ir pan.;
• valiuta, akcijos, išvestinės finansinės priemonės – jais prekiaujama ateities sandoriais ir opcionais;
• universalus – jas veikia skirtingos sekcijos.

Pavyzdžiui, Maskvos birža, didžiausia Rusijoje, yra daugiafunkcė platforma, susidedanti iš kelių specializuotų rinkų.

Akcijų rinka yra platesnė sąvoka nei birža. Paprastai po išleidimo vertybiniais popieriais galima prekiauti už biržos aukštų ribų – tiesiogiai tarp sandorio šalių. Bet kai kalbame apie akcijų rinką ir įprastas, neprofesionalias investicijas į vertybinius popierius, vienaip ar kitaip, mes nuolat grįšime į biržą.

Kaip veikia birža

Birža yra ne tik prekybos platforma. Jis turi dar keletą funkcijų, pavyzdžiui:

• įsitikinkite, kad dalyviai laikosi taisyklių ir neapgaudinėja vieni kitų pirkdami-parduodami;
• išlaikyti sąžiningą kainą nustatant turto pirkimo ir pardavimo kainą;
• užtikrinti informacijos apie prekybą ir vertybinius popierius skaidrumą ir prieinamumą.

Rusijoje šia veikla gali užsiimti tik licenciją turinti akcinė bendrovė. Jį išduoda Centrinis bankas, jis taip pat kontroliuoja, ar viskas daroma pagal taisykles. Jei ne, reguliuotojas turi teisę atšaukti leidimą.

Birža neįleidžia visų į prekybą. Į jį patenka vertybiniai popieriai, praėję atranką pagal tam tikrus kriterijus – listingavimą. Pavyzdžiui, Maskvos birža turi tris prekybos lygius. Pirmajame – patikimiausias turtas, trečiajame – įtrauktas į prekybą, bet dar neįvertintas taip aukštai. Norint pereiti iš vieno lygio į kitą, įmonė turi dirbti ilgiau nei trejus metus, kasmet teikti finansines ataskaitas ir atitikti kitus reikalavimus.

Prekyba biržoje gali vykti internetu arba tiesiogiai dalyvaujant brokeriams, kaip filmuose. Šis formatas vis dar egzistuoja, o ta pati Maskvos birža taiko mišrų požiūrį, derindama tradicinius ir internetinius metodus.

Kodėl jums reikia brokerio norint prekiauti biržoje

Aukcione gali dalyvauti tik atitinkamą licenciją turintys juridiniai asmenys. Visiems kitiems, norint atlikti sandorius biržoje, reikia tarpininko, tai yra brokerio.

Specializuota įmonė jums atidarys tarpininkavimo arba individualią investicinę sąskaitą (IIA) ir suteiks prieigą prie įrankių, kuriais galėsite pateikti vertybinių popierių pardavimo ir pirkimo pavedimus.

Dažniausiai tam siūlo įsidiegti mobiliąją aplikaciją, tačiau yra ir įmonių, kurios lėčiau nei kitos įsisavina technikos pažangos pasiekimus. Todėl rinkdamiesi būtinai įvertinkite, kaip jums patogu naudotis brokerio paslaugomis.

Brokerio funkcijos neapsiriboja tik sąskaitos atidarymu. Jis sumoka mokesčius nuo jūsų pajamų ir parengia dokumentus mokesčių atskaitymui. Daugelis įmonių rengia kursus investuotojams arba siūlo klientams turto valdymo paslaugas.

Ką reikia žinoti norint prekiauti akcijų biržoje

Investuojant daroma prielaida, kad jūs nuolat užsiimate saviugda šioje srityje. Tai viena iš auksinių taisyklių, tačiau yra dar kelios ne mažiau brangios tezės, kurios išgelbės jus nuo nepateisinamų nuostolių.

Investuokite tik į įrankius, kuriuos suprantate, kaip jie veikia

Jei planuojate investuoti į obligacijas, turite suprasti, kaip gaunamos pajamos ir kokia yra rizika. Priešingu atveju turite padaryti pertrauką ir ištirti problemą.

Kuo didesnis pajamingumas, tuo didesnė rizika

Paimkime, pavyzdžiui, Finansų ministerijos obligacijas ir startuolio akcijas. Pirmoji – savotiški skolos vertybiniai popieriai iš valstybės, kuri kuriam laikui atima iš jūsų pinigus, o mainais žada grąžinti su palūkanomis. Dažniausiai kalbame apie mažas išmokas, tačiau tikimybė jų negauti yra maža, nes valstybės bankrutuoja retai. Dėl to turime santykinai mažą grąžą su santykinai maža rizika.

Pradinių akcijų atveju taip nėra. Jei jis parodys pažadą, vertybinių popierių vertė gali pakilti iki svaiginančių skaičių. Tuo pačiu įmonė yra nauja, todėl bet koks klaidingas skaičiavimas gali numušti akcijų kainą. Iš viso: mes turime galimybę gerai uždirbti, bet taip pat rizikuojame.

Kuri strategija yra geriausia, priklauso nuo to, ko norite ir ką esate pasirengę paaukoti dėl galimos sėkmės. Tačiau per didelis derlius visada yra priežastis būti atsargiems. Jei kas nors jums žada net 50% metinę grąžą, tai kvepia sukčiavimu.

Investavimas yra ilgalaikis žaidimas

Taigi nereikėtų tikėtis greito pelno.

Žinoma, visko gali nutikti. Tarkime, kad nusipirkote „Zoom“akcijas koronaviruso pandemijos išvakarėse, pardavėte jas 2020 m. lapkritį ir pasiekėte aukso puodą.

Bet jei kalbame apie pradedančiuosius investuotojus, kurie dar nėra tvirti prognozėse ir planuoja užsidirbti iš investicijų, o ne iš spekuliacijų, tai yra greitą turto perpardavimą, tuomet verta tikėtis ilgesnio laikotarpio – mažiausiai trijų. metų.

Vertybinių popierių portfelį reikia diversifikuoti

Jei perkate tik vienos įmonės akcijas, jų kainai nukritus rizikuojate prarasti daug pinigų. Todėl portfelis dažniausiai yra diversifikuotas, tai yra užpildytas skirtingu turiniu.

Pavyzdžiui, jis apjungia gana patikimas valstybės ir įmonių gigantų obligacijas, lėtai augančių didelių įmonių akcijas ir gana rizikingus startuolius, galinčius parodyti sprogstamąjį augimą.

Ši strategija padeda neprarasti visko per naktį dėl įvairių aplinkybių. Jei kažkas gerai diversifikuotame portfelyje smarkiai krenta, kiti vertybiniai popieriai turėtų atsverti kritimą.

Verta prisiminti apie komisinius ir mokesčius

Investuoti – tai ne tik uždarbis, bet ir atsakomybė už tai. Pajamos iš vertybinių popierių yra apmokestinamos, bet gali būti kompensuojamos su mokesčių atskaitymais.

Taip pat turite sekti, kiek išleidžiate tarpininkavimo paslaugoms. Kartais tarpininko kainos gali suėsti visą pelną, todėl svarbu tai suprasti laiku ir pakeisti brokerį.