5 būdai, kaip sutaupyti iš brokerio komisinių, jei esate pradedantysis investuotojas

2024 Autorius: Malcolm Clapton | [email protected]. Paskutinį kartą keistas: 2024-01-15 16:46

Išlaidas geriau paskaičiuoti prieš pirmąjį sandorį biržoje.

Neinvestuojant patirties, sunku įsivaizduoti, kaip brokerio mokesčiai paveiks pelną ilgalaikėje perspektyvoje. Pavyzdžiui, 3% sandorio sumos atrodo smulkmena: nuo 1000 - tik 30 rublių. Bet jei vertybiniams popieriams išleisite 15 000 per mėnesį, komisinis mokestis už pirkimą sudarys 5 400 rublių per metus.

Bet investuotojas sumoka brokeriui ne tik pirkdamas, bet ir parduodamas vertybinius popierius. Laikui bėgant daugėja ir operacijų bei komisinių: už sąskaitos priežiūrą, valiutos keitimą, įsigytų vertybinių popierių saugojimą ir apskaitą. Ir kuo ilgiau investuotojas yra akcijų rinkoje, tuo daugiau jis turės mokėti.

Yra keletas tyrimų, kurie rodo, kad net 1% komisinių suvalgo iki 20% pelno per 10 metų laikotarpį. Didesnis nei 5% komisinis atlyginimas per panašų laikotarpį neteks beveik 80% pelno. Šį skirtumą lemia sudėtinių palūkanų magija, kuri gali atsiliepti ir investuotojui, ir prieš jį.

Kodėl prekyba biržoje neveiks be brokerio

Birža – tai speciali platforma, kurioje galima pirkti ir parduoti vertybinius popierius: akcijas, obligacijas, biržoje prekiaujamų fondų akcijas. Investuotojai į juos investuoja savo pinigus ir tikisi gauti pelno iš sandorių.

Privatus investuotojas negali tiesiogiai prekiauti turtu, todėl jis turi rasti tarpininką. Tai gali būti licencijuotas bankas arba maklerio įmonė.

Brokeris perka ir parduoda vertybinius popierius investuotojo vardu ir tvarko jo prekybos sąskaitą. Kai kurie siūlo papildomas paslaugas: investicinį patarėją arba portfelio paslaugą patogios aplikacijos forma. Brokeris ima komisinį atlyginimą už savo paslaugas.

Kokius komisinius gali imti brokeris

Kaip jau minėjome, brokeris padeda investuotojui ne tik atlikti sandorius biržoje. Todėl komisinių gali būti daug.

Komisiniai už sandorį biržoje. Kiekvieną kartą, kai perkate ar parduodate vertybinį popierių, brokeris nurašo sumą kaip sandorio procentą. Yra tarifai su minimaliu fiksuotu mokėjimu. Pavyzdžiui, 0, 025%, bet ne mažiau kaip 50 rublių. Be brokerio, tokį komisinį mokestį ima birža. Taigi, Maskvos biržos kursas yra apie 0,01% sandorio.

• Sąskaitos priežiūros mokestis. Ne visi brokeriai apmokestina. Mokėjimo suma nurašoma kartą per mėnesį arba kasdien lygiomis dalimis.
• Depozitoriumo mokestis. Depozitoriumas yra tarpininkas vertybinių popierių rinkoje, kuris registruoja ir saugo visus duomenis apie investuotojo vertybinius popierius. Daugelis brokerių už tai neima pinigų. Bet jei tai daro, tada fiksuota suma kartą per mėnesį ir, kaip taisyklė, jei sąskaitoje buvo judėjimas.
• Komisija už lėšų įnešimą ir išėmimą. Tai procentas nuo sumos, kurią klientas įneša arba išima iš savo tarpininkavimo sąskaitos, kad galėtų atlikti operacijas.

Pasitaiko, kad įkainių puslapyje nurodyti ne visi komisiniai. Todėl labai svarbu prieš sudarant sutartį atidžiai išstudijuoti visas sutarties sąlygas ir iškilusius klausimus užduoti techninės pagalbos ar konsultantams biure.

Kaip sutaupyti tarpininkavimo komisinių

1. Pasirinkite brokerį, kurio tarifas atitinka jūsų tikslus

Net jei ir nėra komisinių už sąskaitos ir depozitoriumo tvarkymą, nemokėti brokeriui už paslaugas visiškai nepavyks. Galite sumažinti išlaidas, jei pirmiausia nuspręsite, ko norite iš investicijų ir kokią riziką esate pasirengę prisiimti.

Yra du būdai užsidirbti pinigų akcijų rinkoje: investuoti ir spekuliuoti.

Pasyvūs arba ilgalaikiai investuotojai perka vertybinius popierius ir laiko juos portfelyje 5-10 ir daugiau metų, o pajamų gauna iš akcijų vertės augimo ir dividendų.

Spekuliantai arba prekybininkai, sudaryti sandorius turto padidėjimo arba mažėjimo metu ir uždirbti iš vertės skirtumo. Pirkimų ir pardavimų gali būti daug, keliasdešimt per dieną. Taigi spekuliavimas biržoje užima daug laiko.

Norėdami suprasti, kokio tipo investuotojas esate, turite atsakyti į klausimus.

• Kaip dažnai ketinate pirkti ir parduoti vertybinius popierius? Ar kaip investuotojas išlaikysite turtą savo portfelyje mažiausiai 5 metus? Arba kaip prekiautojas parduos vertybinį popierių, kai pasikeis jo vertė?
• Koks tikslas perkant turtą į portfelį? Jei planuojate apsirūpinti pinigais iš investicijų pensijai ar vaikų mokslui apmokėti, laikas leidžia investuoti į konservatyvius mažos rizikos instrumentus ir laukti pajamų. Jei turite trumpalaikį tikslą, pavyzdžiui, nusipirkti automobilį ar keliauti, vargu ar pavyks greitai uždirbti reikiamą sumą pasyviu investavimu. Todėl teks būti šiek tiek aktyvesniems: investuoti į didelės rizikos priemones arba pasikeitus kursui parduoti ir pirkti vertybinius popierius.

Tačiau svarbu atsiminti, kad spekuliacijai reikia patirties. Pradedančiam investuotojui, net jei laiko stinga, geriau pasimokyti pagal tradicines strategijas ir palikti prekybą vėlesniam laikui, jei vis dar įdomu.

Jevgenijus Marčenko

Šiandien dėl konkurencijos tarp brokerių komisiniai mažėja, o depozitoriumo kaštų praktiškai niekur nėra. Todėl savo tikslams galime pasirinkti brokerį su minimaliomis išlaidomis.

Pavyzdžiui, ilgalaikiam investuotojui, kuris retai sudaro sandorius, apsimoka rinktis brokerį su kiek didesniais komisiniais už pirkimą ir pardavimą, bet tuo pačiu be mėnesinio mokesčio.

Apskritai, kad ir kokia būtų strategija, geriau ieškoti pasiūlymų be minimalaus fiksuoto mokėjimo už sandorį. Kuo daugiau investuotojas perka ir parduoda, tuo tokie tarifai jam mažiau pelningi.

Prekybininkai ar stambūs investuotojai turėtų atkreipti dėmesį į tarifus, kai įkainiai mažėja didėjant apyvartai: kuo daugiau išleisite, tuo mažiau mokėsite.

Kai metodas neveikia

Teisinga ieškoti minimalių komisinių, tačiau taupyti nereiškia užsidirbti pinigų. Kartais renkantis svarbiau žiūrėti į sąskaitos papildymo greitį, pavyzdžiui, teikti pirmenybę banko, kuriame jau turite pinigų, brokeriams. Investuotojui, turinčiam daugiau ar mažiau konservatyvių strategijų, greitis dažniausiai neturi didelės reikšmės. Tačiau prekybininkui, kuris uždirba pinigus dėl kurso svyravimų, pinigų pervedimo greitis gali būti labai svarbus.

Pasitaiko ir taip, kad dirbti su brokeriu yra nepatogu. Pavyzdžiui, nėra galimybės patekti į Sankt Peterburgo biržą, parama neatsakoma, o už dokumentų ruošimą mokesčių inspekcijai paimami pasakiški pinigai. Tada turėtumėte apsvarstyti brokerį su šiek tiek didesniais komisiniais, bet su patogia programa ir tinkamu 24 valandas per parą, 7 dienas per savaitę.

Jei vis tiek sunku išsirinkti strategiją, kreipkitės į brokerį su minimaliu komisiniu, kurio paslaugomis patogu naudotis.

Ką patikrinti

• Kokie yra brokerio tarifai.
• Kaip komisinio atlyginimo dydis priklauso nuo sandorio sumos. Ar yra fiksuotas minimumas.
• Ar yra depozitoriumo mokestis ir kokia mėnesinė įmoka. Kas atsitiks, jei nenaudosite paskyros ir neatliksite operacijų.
• Ar yra komisinis mokestis už lėšų įnešimą į sąskaitą.
• Kokie yra komisiniai už lėšų išėmimą.
• Kaip atsiimti valiutą. Kiek mokėti už valiutos konvertavimą į rublius ir atvirkščiai.
• Prie kokio tarifo dabar galima prisijungti (vieni brokeriai visiems naujiems klientams siūlo vieną tarifą, kiti žiūri, su kokia suma atėjo investuotojas). Kaip galite pereiti prie kito, jei pasikeičia aplinkybės, pavyzdžiui, jei nuspręsite spekuliuoti biržoje.

Atminkite, kad visada galite pakeisti brokerį, jei kažkas jums netinka. Tiesa, už vertybinių popierių perleidimą ir perregistravimą teks palaukti 5-6 savaites ir susimokėti.

2. Pasirinkite tarifą, atsižvelgdami į savo investicijų apimtis

Brokeriams naudinga aptarnauti dideles investicijas ir dideles apyvartas turinčius investuotojus, todėl jie klasifikuoja klientus pagal sandorių skaičių ir investicijų apimtis.

Įspūdingo kapitalo (nuo 1 mln. rublių) savininkams galima padėti valdyti portfelį, suteikti prieigą prie plačių rinkos vertybinių popierių ir nebiržinių priemonių, taip pat sumažinti komisinius.

Tačiau reikia žiūrėti ne tik į komisinius, bet ir į fiksuotų minimalių įmokų buvimą. Kuo mažiau investuotojas planuoja investuoti, tuo fundamentaliau jam ieškoti tarifo be jų. Priešingu atveju tai bus tiesiog nepelninga. Taigi, perkant akcijas už 1 tūkstantį rublių, komisinis mokestis be minimalaus tarifo bus 0,3% arba 3 rubliai. O su minimaliu tarifu, pavyzdžiui, 10 rublių, mokėsite 3 kartus daugiau. Tokiomis kainomis komisiniai nustoja galioti už sandorį 3, 4 tūkst. Šiuo atveju komisinis mokestis bus 10, 2 rubliai, o tai yra didesnis nei minimalus reikalaujamas mokėjimas.

Tai yra atsitiktiniai skaičiai, tačiau jie parodo, kaip tai veikia apskritai ir ar turėtumėte pasitenkinti minimaliu mokėjimo kompromisu. Prieš rinkdamiesi tarifą, galite įvertinti, kaip brokerio kainos yra susijusios su sumomis, kurias investuosite.

Kai metodas neveikia

Kai kurie brokeriai visus naujus klientus prijungia prie vienodo tarifo, nepriklausomai nuo kapitalo dydžio. Viena vertus, tai patogu pradedantiesiems su nedideliais kiekiais. Tačiau, kita vertus, pagal nutylėjimą galite gauti visiškai netinkamą tarifą. Tokiu atveju turėsite surinkti dokumentus ir keliauti į biurą, kad pereitumėte į kitą.

Ką patikrinti

• Kaip tarifas priklauso nuo portfelio apyvartos ir vertės. Pavyzdžiui, jei investuotojas turi daugiau nei 1 milijoną rublių, ar brokeris už tokią sumą siūlo sumažintą komisinį mokestį.
• Ar yra minimali suma, kurią turite turėti tarpininkavimo sąskaitoje.
• Kas atsitiks, jei investuotojas nori atsiimti dalį pinigų.

Ieškokite komisinių pertraukų, jei norite investuoti daug kapitalo.

3. Pirkite savo brokerio akcijų priemones

Be akcijų ir obligacijų, akcijų rinkoje galima įsigyti investicinių priemonių: ETF ir biržoje prekiaujamų investicinių fondų.

Šie fondai valdo skirtingą turtą (tai yra, portfeliai yra gerai diversifikuoti, vadinasi, yra apsaugoti nuo rizikos) ir parduoda savo akcijas ar akcijas gana pigiai. Ir tai patogu investuotojams.

Pavyzdžiui, norėdami savarankiškai surinkti JAV akcijų portfelį, turite išleisti mažiausiai 1000 USD. Arba galite nusipirkti „Sber-S&P 500 BPIF“akciją už maždaug 1500 rublių ir tapti 500 brangiausių JAV valstybinių įmonių: „Apple“, „Amazon“, „Microsoft“ir kitų akcijų bendrasavininke.

Įvairios tiekėjų įmonės kuria savo lėšas. Pavyzdžiui, VTB turi BPIF Mosbirzh indeksui, o Tinkoff – auksui. Jei investuotojas perka produktą iš savo brokerio, komisiniai už pardavimą, pirkimą ir saugojimą gali būti nemokami.

Kai metodas neveikia

Dažnai brokeris skelbia nulinius komisinius už sandorį, bet „pamiršta“paminėti kitus mokėjimus. Pavyzdžiui, „Tinkoff“fondo pirkėjas turi mokėti komisinį atlyginimą, kuris padengtų valdymo įmonės išlaidas ir atlyginimą. Iš viso tai bus iki 1% nuo vidutinės metinės grynųjų aktyvų vertės.

Jei perkate lėšas ilgą laiką, vienkartinio komisinio mokesčio suma už vieną operaciją bus nereikšminga. Kur kas stipresnę įtaką investicijų pelningumui turės metinė įmoka už fondo išlaikymą.

Jevgenijus Marčenko

Ilgalaikis klientas, investuojantis naudodamas ETF ar investicinius fondus, neabejotinai turėtų atkreipti dėmesį į komisinius, kurie yra įtraukti į produkto struktūrą. Šių mokėjimų brokerio ataskaitoje atskiroje eilutėje nematysite, todėl jų nepastebėti itin lengva.

Pavyzdžiui, daugumoje vietinių BITIF komisinių yra apie 1%, tačiau kai kurie ETF teikėjai gali susiūti 2–4%, o tai pavers realų šio produkto pelningumą niekais. Palyginimui, tarp užsienio ETF galite rasti aukštos kokybės variantų, kurių komisiniai mažesni nei 0,2%.

Apskritai pirkite savo brokerio akcijų priemones tik tada, kai žinote visų komisinių už jas dydį.

Ką patikrinti

• Ar brokeris turi savo produkciją, kuriai pirkimo-pardavimo sandorių komisiniai netaikomi?
• Kokius papildomus komisinius reikia mokėti šio turto pirkėjui.

4. Pirkite valiutą operacijoms didelėmis porcijomis

Biržoje, kurioje prekiaujama užsienio vertybiniais popieriais, investuotojui gali prireikti pinigų iš kitų šalių: dolerių, eurų, svarų. Patogu juos įsigyti per savo brokerį. Paprastai valiutos kursas yra pelningesnis nei valiutos keitykloje ar banke.

Vieni brokeriai leidžia pirkti valiutą iš vieno vieneto, kiti – tik lotais, pavyzdžiui, po 1000 eurų. Partija yra pelningesnė: komisiniai už sandorį bus mažesni.

Jei neturite pakankamai pinigų, galite palaipsniui papildyti sąskaitą ir pirkti rečiau, bet už didesnę sumą. Pavyzdžiui, sutaupykite rublių kiekvieną mėnesį, kol sukaupsite pakankamai, kad nusipirktumėte 1000 USD.

Kai metodas neveikia

Galite rinkti pinigus, kad nusipirktumėte daug ramioje rinkoje, kai nėra didelio nepastovumo – staigių vertybinių popierių pakilimų ir nuosmukių. Jei jums skubiai reikia nusipirkti kritusią akciją ir nėra laiko daug sutaupyti, geriau nepraleisti tinkamo momento.

Ką patikrinti

• Ar komisiniai priklauso nuo perkamų vertybinių popierių ar valiutos sumos ar vertės.
• Kokias partijas yra pelningiau pirkti urmu su nuolaida.

5. Gaukite akcijas ir premijas iš brokerių

Jei naudosite naujiems klientams, pirmaisiais mėnesiais galite gauti akcijas kaip dovaną arba nemokamą paslaugą.

Kai metodas neveikia

Dažnai, kai akcija baigiasi, brokeris perveda investuotoją į nepalankią palūkanų normą. Todėl prieš dalyvaudami akcijose visada išstudijuokite visas sąlygas ir apribojimus.